Dolar w średnim terminie.

Na załączonym obrazku widoczna jest potencjalna formacja ORGR, która może w średnim terminie skutkować odbiciem kierującym nas w stronę poziomów  1,079 oraz 1,0908. Wybór Donalda Trumpa na prezydenta USA mógł być świetnym powodem do długoterminowej zmiany trendu na parze EUR/USD.  Jednak tak się nie stało. Obserwujemy kontynuację spadkowego trendu trwającego od maja 2014 roku.  O możliwości długo terminowej zmiany trendu napiszę w kolejnym artykule.

Złote żniwa.

Sytuacja złota w ostatnim czasie nie zapowiada się ciekawie, wybicie z formacji widocznej na obrazku zapowiada dalsze spadki. Jedynie powrót ponad przełamaną linię trendu może dać sygnał do trwalszego wzrostu wartości złotego kruszcu

Siła dolara w długoterminowej polityce monetarnej.

Zaskakująca poprawa sytuacji na rynku pracy USA  sprawiła, iż wielu przedstawicieli FOMC przekonanych jest o możliwości wcześniejszego podniesienia stóp procentowych.  Tymczasowy spadek bezrobocia może sprawić, że inwestorzy uwierzą w długoterminowy trend umacniania się dolara.  Stopniowe ograniczenie skupu aktywów  sprawiło, iż amerykańska giełda nie odczuła negatywnych konsekwencji zmiany polityki monetarnej.  W związku z powyższym inwestorzy oczekiwać będą podniesienia stóp procentowych na posiedzeniu FOMC w dniach 16-17 Września. Piątkowe przemówienie Janet Yellen może mieć ogromny wpływ na kierunek kursu dolara w najbliższym czasie, inwestorzy oczekują konkretnych informacji dotyczących zmiany stóp procentowych na najbliższym posiedzeniu FED.

W nawiązaniu do powyższych informacji kurs eurodolara przebił wsparcie w rejonie  1.3260. Dopiero stały powrót ponad poziom 1.3280-90 może dać pretekst do mocniejszego odreagowania.  Niemniej jednak w średnim terminie kurs eurodolara powinien kierować się w kierunku poziomu 1.3170-50 celem zrealizowania klina wznoszącego widocznego na załączonym rysunku.  Realizacja założonego scenariusza wpisałaby się w korektę wzrostów z trendu długoterminowego w jakim eurodolar znajduje się od 07.2013r. Spoglądając również na wykres po publikacji dzisiejszych danych PMI zauważyć można lekkie odreagowanie po pozytywnych odczytach z Niemiec. Niestety po odczytach europejskiego PMI stwierdzić można, iż lekkie odreagowanie mogło być jedynie okazją do wejścia w kolejne krótkie pozycje .

Ciekawa sytuacja ma również miejsce na wykresie GBP USD. W listopadzie 2013 roku para walutowa rozpoczęła realizację formacji trójkąta widocznego na wykresie miesięcznym.  Obecnie para walutowa znajduje się w średnioterminowym trendzie spadkowym, który może przerodzić się w ruch powrotny celem zrealizowania wybitej formacji. W przypadku realizacji ruchu powrotnego, popularny Kabel skierowałby się w kierunku poziomów 1.61 – 1.60 a odbicie od przedmiotowego poziomu oznajmiło by długoterminowy trend wzrostowy.  Potwierdzeniem powyższej tezy mogą być wtorkowe odczyty z Wielkiej Brytanii.  Dane, które opublikowano rozczarowały gdyż w ujęciu rocznym inflacja wyniosła 1,6 proc. przy oczekiwaniach na poziomie 1,8 proc. Z kolei w poprzednim miesiącu przeciętny spadek cen w Wielkiej Brytanii wyniósł 0,3 % proc. kiedy konsensus rynkowy wynosił -0,2 %. 

Od początku lipca bieżącego roku kurs eurodolara znajduje się w trendzie spadkowym. Odbicie od poziomu 1.3700 skierowało kurs Eur/Usd w kierunku południowym, co spowodowało spadek notowań w okolice 1.3465. Dwudziestego trzeciego maja tego roku nastąpiło wybicie dołem z potencjalnej formacji klina zwyżkującego.W przypadku gdyby powyższa figura się sprawdziła istnieje wielka szansa, iż kurs EUR/USD skieruje się jeszcze bardziej na południe, w kierunku poziomu 1.3170-1.3100 celem zrealizowania potencjalnej formacji. W przypadku wybicia kursu eurodolara ponad poziom 1.3520-1.3530, (który w średnim terminie może być ważny) dana para walutowa skierować może swe siły w kierunku poziomu 1.3700, by spróbować ataku na średnioterminowe maxima.

Od lipca 2013 roku kurs popularnego Kabla znajduje się w silnym i zdecydowanym trendzie wzrostowym. Siła rynku Brytyjskiego i słabości wynikające z Amerykańskiej gospodarki doprowadziły kurs GBP USD do poziomu 1.6259, który ustanowiony został na początku października. Od tego momentu na wykresie przedmiotowej pary walutowej tworzy się potencjalna formacja flagi (zaznaczono szarym prostokątem).
 W związku z powyższym w najbliższym terminie rozważam dwie ciekawe opcje.

W pierwszej z nich kurs Kabla przebije górną linię trójkąta widoczną na załączonym wykresie i skieruje się w stronę poziomu 1.66 celem zrealizowania potencjalnej flagi. Nie możemy również zapomnieć, iż obecne wzrosty są wypadkową podwójnego dna zrealizowanego w tym roku. Potencjalny zasięg tej formacji może przynieść jeszcze ruch na, północ co uwzględniło by pod-formację flagi.

W drugim scenariuszu formacja flagi spowoduje odwrócenie trendu w średnim terminie i ukierunkuje kurs powyższej pary walutowej w stronę dolnego ograniczenia trójkąta, bądź też 50% wzrostów z dołka, który miał miejsce w lipcu tego roku.

W każdej z przedstawionych  powyżej analiz rysuje się bardzo ciekawa przyszłość.